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此外，截至2018年9月末，该行续贷余额为39.53亿元（单体口径），该行将此类贷款主要划入正常或关注类。该行还将部分逾期90天以内的贷款划分为关注类，截至2018年9月末，该行关注贷款余额为13.72 亿元，在总贷款中占比11.08%。由于不良贷款率增速过快，截至2018年9月末，该行拨备覆盖率较年初大幅下降164.99个百分点至36.96%，远低于监管最低标准。

据新京报记者此前的调查，除了监管要求将逾期90天以上贷款计入不良贷款这一直接原因外，农商行受制于区域经济发展，及其本身的客户结构、风控能力等，是不良资产暴露更深层次的原因。新京报记者 顾志娟 编辑 张瑞杰 校对郑厚今责任编辑：谢海平美元多头周三惊闻三大“噩耗”：美国总统特朗普再次抨击美联储加息，称希望其降息；有媒体报道称，美联储可能最早在春季暂停加息周期；此外，最新出炉的数据表现不佳，凸显出市场对经济扩张持久性的担忧以及对美联储放缓加息的呼吁。报道称，美联储12月加息几乎已是毫无悬念，不过有关暂停紧缩的讨论将从明年3月份会议开始变得活跃起来，到明年6月肯定会更活跃。外界预计美联储将在下个月的会议上上调美国短期基准利率，不过在有迹象显示楼市降温后，最近几天美联储加息的可能性有所下降。

展望未来的发行市场，业内人士表示，市场已回调到位，当前正是布局良机。值得关注的是，MSCI于北京时间5月15日凌晨公布其半年度指数调整的结果，成为近期市场变化的重要变量。星石投资分析，外资已加速涌入A股并提前布局潜在MSCI标的。4月以来，陆股通北上资金达374.21亿元，为2017年全年北上资金流入量的59.4%，外资跑步进场趋势明显，且4月北上资金流入MSCI标的股票的比例达89%，明显高于去年四季度70%的水平。国内机构也有提前布局相关标的的趋势，公募基金重仓股中对可能纳入MSCI的持股标的的占比从2017年中报的22.52%提升到了2017年年报的27.22%。

国信期货有色研发负责人顾冯达对记者表示，从实体企业参与金融风险管理的进程来看，建立一个多部门联合、期现一体化的风险管理体系是第一步，针对具体的经营情况、选择适用的风险管理策略是第二步。短期来看，风险管理策略可以分为原料端的买入套期保值与产成品端的卖出套期保值，而中长期来看，企业还会进行锁价长单套期保值、库存套期保值以及结合行业趋势的虚拟铝厂利润套期保值。

为什么过去10年的中国出现了货币超发？原因跟美国是一样的。美国是因为29年遭遇了大萧条，所以开始搞刺激。我们是因为遭遇了08年金融危机，才有了4万亿刺激计划。所以我们也是因为危机，才走上了刺激需求的不可持续之路。但是经过十年的刺激以后，我们出现了跟美国当时一样的后果，美国出现了滞胀，我们叫做类滞胀，就是货币发了很多，但是经济增长没有提高，而全是地产泡沫。之后美国在80年出现了里根，开始反思并实施供给学派的改革，我们也是在15年提出供给侧的结构性改革，这些变化是一模一样。

所以我们大胆的预测：中国资本市场是普通人改变命运的第八个机会。大家一听就觉得这个讲的很过瘾。但是我们做投资研究，千万不能随便吹牛。因为我以前也曾经吹过牛，当时是在07年预测中国股市可以涨到1万点，后来过了十年，股市还是只有三千点。所以如果想在这一行里面混的久，就不能瞎吹牛，因为历史是会证明一切的。所以，在过去的十年，我们一直很注意，比如14/15年的大牛市之前，我们在14年写的报告是《金融泡沫大时代》，也就是我们认为未来会涨，但是一轮大水牛，其实是个金融泡沫。而在17年年中别人在写新周期，我们写的是《繁荣的顶点》。但这一次，我们真的不是在吹牛，而是讲了一个大的道理。